Casi nunca tengo dinero en efectivo
conmigo, solo mis tarjetas de crédito. Y pago mis cuentas a mis amigos
usando esto. Honestamente, esto ha cambiado el
mundo y la forma en que el dinero se mueve a través de la economía. Se
estima que 149 millones de estadounidenses, o el 62 % de
los usuarios de teléfonos inteligentes, utilizan servicios de pago entre pares
. Eso es más que 90 millones de personas en 2019. Las acciones de servicios de pago
como PayPal, propietario de Venmo, y Block, propietario de Cash
App, aumentaron en 2020 a medida que más personas comenzaron a enviar dinero
digitalmente.
Y luego está Zelle, que se
lanzó en 2017 y es propiedad de siete grandes bancos. Se destaca de la
competencia de una manera importante : no tiene un
flujo de ingresos independiente. Zelle es un consorcio de bancos que
trabajan juntos por una oportunidad en lugar de
una empresa independiente. Las instituciones financieras
que estaban ofreciendo servicios P2P, muchas de ellas, se
juntaron y decidieron que necesitaban una marca común. Pero los clientes que usan cualquier
servicio P2P son vulnerables a ser estafados. ¿Cuáles son los costos para los
consumidores cuando las cosas no van bien en el espacio de pago? Entonces, ¿por qué los bancos crearon
Zelle? ¿Y qué se puede hacer para detener el
fraude en la plataforma? Zelle se lanzó a principios de
2017. Es propiedad y está operado por
Early Warning Services LLC. Esa empresa es copropiedad de
siete bancos principales: Bank of America, Truist, Capital One,
JPMorgan Chase, PNC Bank, U.S. Bank y Wells Fargo. Hay más de 1800
bancos y cooperativas de crédito que participan en la
Red Zelle.
Zelle es un sistema de pago P2P
que permite que dos personas con diferentes
cuentas bancarias envíen dinero de una
cuenta bancaria a otra instantáneamente. Están tratando de
crear la facilidad de transmisión de dinero que tienen Cash App,
PayPal y Venmo, pero mientras lo hacen en un
ecosistema contenido dentro del banco. Y los bancos necesitaban un servicio
que cualquiera pudiera usar porque usted, su madre, su mejor
amigo podían registrarse en Venmo o en Cash App o en
PayPal y enviarse dinero entre ellos, mientras que es posible que
no puedan hacerlo directamente desde su cuenta bancaria. Los bancos no querían perder
ese compromiso, así que dijeron: Vamos a construir un
servicio que esté abierto a todos. Las proyecciones sugieren que Zelle
superó a Venmo, PayPal y la aplicación Cash en valor de transacción
en 2022. Debe pensar en esto
realmente como un poco de adaptación, pero también como una
herramienta de participación frente a una máquina generadora de ingresos.
Las aplicaciones de pago entre pares
se remontan a finales de los noventa con la fundación de
PayPal. Cuando eBay era básicamente un bebé
. Fue un invento maravilloso
que ocurrió justo después del Y2K. Por lo tanto, facilitó las
transacciones entre personas que no se conocían,
particularmente en este espacio de subastas en línea. Y en ese momento
todavía usábamos cheques para ese tipo de transacciones. Eso es lo que los pagos de persona a persona
intervinieron para abordar. Y PayPal fue el proveedor de
pago de persona a persona que intervino para
hacer eso. Varios bancos intentaron competir
con PayPal a principios de la década de 2000, pero finalmente se
vieron obligados a cerrar. Uno de sus principales defectos fue
tratar de monetizar sus servicios cuando PayPal no
solo era gratuito, sino que también pagaba a las personas para que se unieran y recomendaran
amigos. Creo que la falla en
el pasado fue que estaban tratando de emular a PayPal
sin entender realmente lo que estaba pasando.
Estaban
tratando de monetizar algo que ya se estaba
regalando gratis. Así que obviamente han aprendido esa
lección porque Zelle es un mecanismo P2P gratuito. La otra cosa que llevó a
los bancos a retirarse de los pagos P2P fue la alta tasa de
actividad fraudulenta. Con el comienzo de cualquier
producto o servicio nuevo, hay fraude y juegos,
y la rapidez con la que puede aprender y consumir eso hace que el
producto sea mejor. Tiene un impacto real
en la capacidad de supervivencia del servicio. Y es cierto que
la tolerancia de las instituciones financieras para cosas como esa
es bastante baja, mientras que una fintech podría estar más dispuesta
a tener algunas pérdidas y aprender sobre la marcha . Venmo se fundó en 2009. PayPal lo compró en
2013 y creció en popularidad unos años después. Del mismo modo,
Cash App se lanzó en 2013. Para los bancos, es
obvio intentar competir en ese espacio. Los clientes usan sus
aplicaciones de banca móvil todo el tiempo, y nadie quiere ver
la oportunidad de un espacio en el que las personas ya están
realmente activas frente a competidores externos.
Así que ahí es donde Zelle
entró en escena. Entonces, Venmo es en realidad bastante
diferente de Zelle. A primera vista, también es un retador
fintech de cuenta a cuenta . Pero hay
varias formas diferentes en las que Venmo puede monetizar su
base de consumidores que Zelle no aprovecha por una
variedad de razones. Venmo tiene la mayor cantidad de usuarios pero
un volumen más bajo.
Eso conduce a un
valor de transacción promedio más bajo. Zelle, por otro lado, tiene
un valor de transacción promedio realmente alto. Eso es
porque es muy popular para transacciones de alto valor. Por ejemplo, uso
mucho Venmo para las redes sociales, pero también pago el alquiler en Zelle. Y esa
dicotomía es muy común y hace que la competencia en
este espacio sea realmente interesante porque no es necesariamente
un "espacio que se puede ganar". Es un espacio donde los proveedores pueden
competir por volumen, pero pueden competir por diferentes
tipos de volumen. Y puedes conseguir que los usuarios que están
en otra plataforma utilicen la tuya, aunque no
renuncien a la que usaban antes. La seguridad estricta puede estar reñida
con la comodidad y eso también se aplica a las aplicaciones de pago P2P. De los siete bancos que poseen
Zelle, cuatro de ellos reportaron más de $90 millones en
estafas o reclamos de fraude en 2020.
Ese número saltó a casi
$236 millones en 2021. Un informe del Senado de octubre de 2022
proyecta que superará los $255 millones en 2022. El informe También dice que en la
mayoría de los casos, los bancos no están pagando a los clientes que
fueron víctimas de un fraude o una estafa. Usted construyó el sistema, se
beneficia de cada transacción en el sistema y le dice a la
gente que es seguro.
Pero cuando alguien es
defraudado, afirmas que es problema del cliente. El Senador Warren también
acusó al consorcio de bancos propietarios de Zelle de
retener información sobre estas estafas y casos de fraude. La empresa matriz de Zell, Early
Warning Services LLC, calificó el informe de "engañoso" en un
comunicado de prensa de octubre de 2022. Zelle dice que más del
99.9% de los pagos se envían sin ningún reporte de fraude
o estafa.
También ha habido informes
de actividad fraudulenta en PayPal, Venmo y Cash App. Las cuatro empresas brindan
recursos a los consumidores para protegerse mejor. Una de las razones por las que el
fraude P2P es tan complicado es porque se trata menos de
algo inherente a las plataformas. No es
que estén siendo pirateados o que sus datos se caigan por los
bordes o lo que sea, y se trata más de un error humano.
Las personas están siendo engañadas en línea, hay
ingeniería social, hay estafas y están cayendo en la trampa. Compañías como Zelle y
otras dirán, Bueno, el consumidor tiene que trabajar con
su institución financiera. No somos el banco, ¿verdad? Y creo que eso pone
demasiada responsabilidad en el consumidor. En este momento, tal como
están las cosas en términos de obligaciones legales y
responsabilidad, las empresas tienen la obligación de investigar
y cumplir con ciertas prescripciones, pero los
consumidores en gran medida todavía pueden ser responsables por hasta
$500.
Eso es problemático. La mayoría de ellos lo están
tomando caso por caso. Entonces escucharán cuál
fue la situación y luego tomarán una determinación sobre si
esos son o no fondos que deben devolverse al
consumidor. Y también hay momentos en los
que trabajarán con el banco receptor e intentarán
recuperar esos fondos. Eso no siempre funciona
porque si los fondos ya están sacados de la
cuenta, ¿qué vas a hacer? El desafío es que una vez
que estás en línea, hay tipos de
esquemas en constante evolución.
Y, sin embargo, diría con
respecto a todas las empresas, no solo Zelle,
más allá de la educación, realmente no ves que la tecnología
siga el ritmo de los métodos que los consumidores pueden usar (a)
para ralentizar la transacción, y sí ver
empresas respondiendo allí, o (b) si estamos en un espacio de
transacciones y pagos en tiempo real, ¿existen
soluciones en tiempo real para administrar y prevenir el fraude? ¿Y quién debe asumir la
responsabilidad? Hay algunas mitigaciones
al respecto, sobre cuánto dinero puede enviar de una
vez, pero los estafadores son creativos. Así que creo que lo
que necesitaremos ver y lo que espero ver de alguna forma o
manera es cierta capacidad para controlar y proporcionar algunas
garantías al consumidor en torno a la reversibilidad o
un contracargo efectivo.
Están trabajando para solucionar el
problema del fraude, y realmente hay tres enfoques
que están tomando para eso. El primero es un enfoque impulsado por la tecnología
. Básicamente, utilizan el
aprendizaje automático de IA para asegurarse de que los remitentes y los destinatarios
sean quienes dicen ser en el back-end. También hay
campañas de educación. Cuando envía dinero,
es posible que reciba un mensaje que diga "¿Está seguro de que está enviando
esto a quien cree que está enviando esto?" solo para tratar
de evitar el fraude antes de que suceda haciendo que los consumidores sean
más conscientes de que es un riesgo.
Y luego, el tercero es este
rumoreado plan de reembolso que salió a la luz a fines del año pasado. Según este plan, los bancos
determinarían si un reclamo de fraude era legítimo y luego el banco
que tiene la cuenta donde se enviaron los fondos
reembolsaría a la víctima. Entonces, si te envié dinero y
eres un estafador, tu banco sería responsable de
devolverme el dinero si se demuestra que es un reclamo que
podría ser reembolsado. La competencia en el espacio es
realmente feroz, pero es complicado porque es
muy común que las personas usen múltiples aplicaciones para
diferentes casos de uso. Entonces diría que la
mayoría de los usuarios de P2P están en más de una de estas
plataformas y potencialmente incluso en las cuatro, pero las
están usando de diferentes maneras.
Las empresas están compitiendo para
obtener una mayor participación de usuarios en diferentes edades demográficas. Solo el 20 % de las personas
mayores de 65 años dijeron que usan Zelle, mientras que el 41 % dijeron que usan
PayPal, según una encuesta del Pew Research Center de
julio de 2022. Lo que buscamos es
más personas mayores, que tengan mayor los medios financieros,
los ingresos más altos comienzan a adoptar fintechs como su
modo principal de acceder a los servicios financieros. Gen-Z e incluso Gen Alpha son
todo digital todo el tiempo.
Viven y mueren por
sus teléfonos inteligentes. Todos quieren llegar a esta
población. Cash App ya lanzó una
cuenta para adolescentes. Venmo parece estar
explorándolo este año. Por lo tanto, es una
oportunidad emocionante para el potencial de crecimiento porque si puedes
conseguir personas cuando son muy jóvenes, pueden formar hábitos
a tu alrededor que duren toda la vida. La marca es útil
porque no está mirando el mecanismo de pago P2P individual de Wells
o el mecanismo de pago individual de Citi. Se ve muy cohesivo en todo
el panorama de las instituciones financieras que
participan en la red. Así que creo que todas esas
cosas son un buen augurio. Están tratando de eliminar
algunos de los puntos desafiantes frecuentes de la
interacción con la industria bancaria, mientras que Cash App,
PayPal y Venmo realmente están creciendo a partir del beneficio P2P viral
.
Los proveedores están tratando de obtener
nuevas funciones. Estoy interesado en ver
cómo buscan fortalecer las relaciones, aumentar su
volumen a través de estas nuevas ofertas..